Software? No way. Look, we’re an AI company now
何が起きている話？
生成AIの進化で、「ソフトウェア会社（SaaS）」がビジネスの前提から揺さぶられて、スタートアップから上場企業までが「うちはAI企業です」と名乗り直す“アイデンティティ危機”が起きている、という話です。 (DT Next)
1) きっかけとして描かれる：Intercomの“生存本能”
記事はまず、カスタマーサポート向けソフトのIntercom共同創業者・CEOのEoghan McCabeの事例から入ります。ChatGPT（2022年11月）が出た直後、Intercomの成長は鈍化していて、彼は「AIチャットボットが問い合わせ対応を自動化したら、そもそも企業はヘルプデスク（＝サポート部門）も、そのためのソフトも要らなくなるのでは」と実存的な危機感を持った、と描写されています。 (DT Next)
そこでIntercomは「AI企業に転換しないと陳腐化する」と判断し、ChatGPT登場から3か月ほどでAIのカスタマーサポートエージェントを投入。結果として成長率が跳ね、年次経常収益（ARR）が約1億ドル近くに積み上がった、とMcCabeの言葉として紹介されています。 (DT Next)
2) その危機感が、いま“市場全体”に広がっている
Intercomのような危機感が、約3年後のいま（記事時点）には上場市場全体に波及し、ソフトウェア業界に混乱を起こしている、というのが主題です。 (DT Next)
具体的には、ソフトウェア株がこの12か月で30年以上で最大級の下落となり、ピークから時価総額が約2兆ドル消えた（JP Morganの推計）と書かれています。 (DT Next)
加えて、S&Pの北米テクノロジー（ソフトウェア）指数が直近1か月で約20%下落、SalesforceとServiceNowの株価は過去1年で40%以上下落とも述べています。 (DT Next)
3) “AI企業っぽく見せる”競争が過熱（ただし中身が伴わない例も）
この状況が「アイデンティティ危機」を生み、ソフト企業が“AI企業に見えるように”必死になっている、と記事は描きます。
例として、プロダクトの画面や宣伝にキラキラ系の絵文字や魔法の杖アイコンが増えたり、Webドメインで「.ai」が人気になったり、スタートアップのピッチが「何かしらAI要素あり」だらけになっている、という観察が出ます。 (DT Next)
一方で、Techstarsで起業家支援をするOmari Riggが「ドメインを .ai に変えて、LPやLinkedInの文言を“AI対応”に変えるだけで、実際にはAIを深く使ってない」みたいな浅いAI化も多い、と指摘しています。 (DT Next)
そしてVC側は「だいたいすぐ見抜ける」として、表面だけのAI化は基本的に評価されにくい、という流れです（BessemerのByron Deeterのコメントも登場）。 (DT Next)
4) スタートアップ資金の空気も「SaaS → AI」にシフト
記事は資金調達側の温度感として、2024年にはPitchBookがSaaSを「ベンチャーのパンとバター（主食）」と呼んでいたのに、いま残っていた熱量がAIに吸い上げられている、と書きます。 (DT Next)
さらに、500 GlobalのTony Wangの話として、いまはスタートアップが「ほぼ全部AI企業を名乗っている」レベルで、CB Insightsの集計では前年のVC資金のほぼ半分がAIスタートアップへ向かった、というデータも出ます。 (DT Next)
Y Combinatorの最新バッチでも151社中135社がAI企業を自称し、そのうち**14社が社名末尾に“AI”**を付けている、という具体例も挙げています。 (DT Next)
5) ただ「ソフトが終わる」と決めつけるのも早い、という反論も併記
記事は“ソフトウェア企業の終わり”を断言しているわけではなく、反対側の見方も載せています。
JP Morganのストラテジストのメモとして、「市場は最悪ケースのAI破壊シナリオを織り込み過ぎている可能性がある」「少なくとも今後3〜6か月で現実化しにくい」といった趣旨が紹介されます。 (DT Next)
またTony Wangも、生成AIでコードが書けても、UI・バックエンド・クラウドへのデプロイなどは結局“ソフトウェア”であり、ソフトそのものが即座に不要になるわけではない、という見方を示しています。 (DT Next)
6) 記事が示す結論的な部分
「ソフトウェア会社とは何か」が揺れていて、コード制作はより容易になり、差がつくのはAIをどう使ってプロダクト価値を作るかになっていく、という整理です。 (DT Next)
要するに、“AIっぽい看板”ではなく、“AIで何が変わったか”の中身が勝負になってきた、という話だと思います。 (DT Next)